Avec près de 1800 milliards d’euros sous encours, l’assurance vie est l’une des solutions d’épargne les plus plébiscitées par les Français, aux côtés de l’immobilier une autre passion française. L’engouement pour l’assurance vie s’explique pour deux raisons essentielles : une fiscalité attractive et une polyvalence répondant aux attentes de tout type d’épargnants. Dans cet article nous faisons le point sur les caractéristiques de l’assurance vie et les avantages des contrats d’assurances vie sans frais.
Contrat d’assurance vie : une niche fiscale franco-française
Que ce soit pour les salaires ou les revenus du patrimoine, la fiscalité française est l’une des plus élevées au monde. Fort heureusement, il existe un certain nombre de dispositifs permettant d’alléger le niveau d’imposition moyen des revenus. Concernant les revenus du patrimoine, le placement en assurance vie est la solution de référence. Il s’agit tout bonnement d’une niche fiscale.
L’assurance vie permet d’investir son argent au sein d’une enveloppe sans payer d’impôt sur les gains générés dès lors que l’argent reste au sein du contrat. Une exception à cela : les prélèvements sociaux sont perçus annuellement sur les fonds euro. À partir du moment où l’âge du contrat atteint 8 ans, il est possible de retirer de l’argent de l’assurance vie en bénéficiant d’un abattement de 4600 euros par an sur les plus-values imposables. Ainsi, l’assurance vie est un outil intéressant pour se verser un complément de revenu à la retraite (ou même avant).
L’assurance vie est un outil fiscalement intéressant, mais c’est aussi une enveloppe au sein de laquelle l’épargnant peut loger un grand nombre de produits financiers. Parmi les produits les plus populaires, on peut citer les fonds euro. Plus de 3/4 des encours sont investis au sein de ces fonds. Malgré une performance modeste (+1,5 % en moyenne en 2019), les fonds euro offrent une garantie sur le capital investi. Il s’agit d’un atout non négligeable pour les épargnants français, ces derniers présentent une aversion au risque plutôt forte.
L’assurance vie permet également de diversifier ses placements sur d’autres supports : via les unités de compte (UC). Les UC permettent de loger des fonds en actions ou bien de l’immobilier papier (OPCI, SCPI, SIIC). Bien que ces produits présentent un risque de perte en capital, ces 2 classes d’actifs offrent les meilleures performances à long terme comme en attestent les analyses de la performance des différentes classes d’actifs sur les 30 à 50 dernières années. Les personnes investissant à un horizon de placement à 10 ans et plus auraient donc intérêt à ne pas négliger les fonds en actions et l’immobilier.
Opter pour un contrat d’assurance vie sans frais
Les nouvelles technologies permettent d’automatiser et de faciliter les opérations de gestion et de suivi des contrats d’assurance vie. Aussi, nous avons vu apparaître ces dernières années de nombreux courtiers en ligne (Linxea, Assurance-vie.com, Placement Direct, etc) proposant un contrat d’assurance vie sans frais. Quelques banques en ligne proposent également de tels contrats (Boursorama, Fortuneo, etc).
En pratique, ce sont les frais sur versement et les frais de retraits qui sont gratuits. Quant aux frais de gestion (les frais prélevés annuellement en pourcentage des encours sous gestion), ils sont plus faibles que ceux pratiqués par des établissements traditionnels, notamment les banques en dur.
On pourrait penser que ces contrats à frais réduits offrent des performances moindres. Il n’en est rien, bien au contraire. Les courtiers proposant des contrats à frais réduits s’illustrent également pour une sélection de fonds euro de qualité. Leurs fonds euro de courtiers en ligne occupent régulièrement la tête des classements des meilleurs fonds. De plus, les assurances vie de qualité donnent accès à une large sélection d’unités de compte.
Sur ce point également les courtiers en ligne s’illustrent par la qualité de leurs offres. Leurs contrats donnent accès à des centaines d’unités de compte, en faisant la part belle aux fonds indiciels (fonds en actions très économiques), mais aussi aux sociétés d’investissement immobilier (dont les populaires SCPI).
En conclusion, l’assurance vie est actuellement la solution la plus intéressante pour investir son argent (que ce soit en fonds euro sécurisé, en actions ou en immobilier) tout en optimisant la fiscalité des gains. Et plus particulièrement, les contrats d’assurance vie en ligne offrent des caractéristiques très intéressantes, tant en termes d’offre de services qu’en frais de gestion et performance.
